未來函數(shù)能用么？使用未來函數(shù)需要注意什么？

2018-9-12 / 已閱讀：4421 / 上海邑泊信息科技

在期貨程序化交易策略的開發(fā)中，很多人尤其是初學(xué)者很喜歡用未來函數(shù)，用它來開發(fā)的策略在歷史回測里往往能夠取得非常好的收益率表現(xiàn)，但是一投入實(shí)盤發(fā)現(xiàn)策略和歷史回測結(jié)果差異很大，很多初學(xué)者不能理解其中的原因。那么未來函數(shù)能用么？用它需要注意什么？

未來函數(shù)會使用當(dāng)前時間之后時間的數(shù)據(jù)來計(jì)算當(dāng)前時間的一些指標(biāo)，當(dāng)策略完全在歷史數(shù)據(jù)上做策略回測的時候，由于歷史上的“當(dāng)前時間”之后“時間”的數(shù)據(jù)也是“執(zhí)行歷史回測”之前已經(jīng)發(fā)生并完全確定不變的數(shù)據(jù)，基于這樣的數(shù)據(jù)開發(fā)出來的策略并優(yōu)化參數(shù)之后，歷史回測的收益率可能看起來非常好，但一投入實(shí)盤之后會發(fā)現(xiàn)很多問題，比如信號閃爍不確定，實(shí)際結(jié)果和收盤之后再執(zhí)行回測不一樣等等。發(fā)生這種情況的主要原因是在實(shí)盤運(yùn)行的時候，“當(dāng)前時間”之后“時間”的事情還未真實(shí)發(fā)生，因此“當(dāng)前時間”之后“時間”的數(shù)據(jù)也還不知道，這種不確定性導(dǎo)致依賴這個數(shù)據(jù)做出的計(jì)算結(jié)果也不確定，會根據(jù)時間進(jìn)行過程中的數(shù)據(jù)變化而變化，這個可能會導(dǎo)致信號閃爍，一會兒出現(xiàn)，一會兒又消失。

對未來函數(shù)最簡單的理解就是，當(dāng)你知道歷史的實(shí)際結(jié)果時，如果能穿越回歷史，制定并執(zhí)行的投資策略必定是逢低買入，逢高賣出，肯定是穩(wěn)賺不賠的，但這個低點(diǎn)和高點(diǎn)之所以確定它是低點(diǎn)和高點(diǎn)，是因?yàn)閺奈磥泶┰交厝サ模瑢?shí)際情況是低點(diǎn)和高點(diǎn)不確定的，有可能下一秒更低，也有可能下一秒更高。

理解了上面的邏輯，那么是不是說“未來函數(shù)”就不能用了呢？如果直接用它來做買賣決策，肯定是不行的。但是對于下面兩種情況，仍然可以使用未來函數(shù)來優(yōu)化策略：

(1).對于歷史長期趨勢，可能需要通過歷史上的高點(diǎn)和低點(diǎn)來標(biāo)識一些支撐線、壓力線、通道、箱體等趨勢，這個時候歷史上的高點(diǎn)和低點(diǎn)是可以明確定下來不會變的，而高點(diǎn)和低點(diǎn)需要未來函數(shù)來確定。

(2).需要引用一段段時間之前的一個數(shù)據(jù)，而這個數(shù)據(jù)用了未來函數(shù)，這里的未來函數(shù)用了“一段時間之前”未來時間的數(shù)據(jù)，但這個未來時間仍然在“當(dāng)前時間”之前，對于“當(dāng)前時間”時間來說，這個數(shù)據(jù)是確定的。

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